핀테크 잔해, 거래 기회 불러일으키다

핀테크 부문에서 어려운 한 해를 보낸 후, 진취적인 은행들은 이전의 가치 평가로 인해 접근할 수 없었던 스타트업을 인수할 수 있을 것이라고 Klaros Group의 Jonah Crane이 말했습니다.

전문가들은 2023년 인수합병 환경이 핀테크 거래를 모색하는 은행들에게 유망할 수 있다고 말합니다.

규제 자문 파트너인 조나 크레인(Jonah Crane)은 전 세계적으로 자금 조달이 감소하고 대규모 정리해고를 겪은 핀테크 부문이 어려운 한 해를 보낸 후, 진취적인 은행들이 이전 가치 평가로 인해 접근할 수 없었던 스타트업을 인수할 수 있을 것이라고 말했습니다. 회사 Klaros 그룹.

“우리는 수년간 핀테크 주식에 거품이 있었던 것처럼 보였습니다. 이제 우리는 이를 극복하고 큰 조정을 거쳤으며 가격만으로도 [은행에] 흥미로운 기회가 될 수 있습니다.”라고 그는 말했습니다.

PitchBook에 따르면, 공개적으로 거래되는 핀테크의 가치는 2022년에 60%에서 80%로 급락했는데, 이는 핀테크 부문의 치솟는 가격이 해당 분야에서 거래를 열망했던 일부 은행들에게 좌절의 원인이 되었던 전년도와는 극명한 대조를 이룬다고 말했습니다. PwC의 은행 및 자본 시장 거래 리더인 Dan Goerlich.

“지난 5년 동안 핀테크 가치는 매우 높은 인기를 끌었습니다. 모두가 업계를 혼란에 빠뜨리고 있다고 느꼈습니다.”라고 그는 말했습니다. “결과적으로 매력적인 가격대가 전혀 없었습니다. 너무 많은 비용을 지불하게 될 것입니다. 그런 다음 이를 나머지 제품 및 서비스와 통합하거나 심지어 운영하기만 해도 장기적으로 봤을 때 비용을 지불한 가치를 결코 깨닫지 못할 것입니다.”

CB인사이츠에 따르면 지난해 기업가치 하락 속에 글로벌 핀테크 자금 조달 규모도 전년 대비 46% 감소한 752억 달러를 기록했다.

리서치회사에 따르면 M&A, 기업공개(IPO), 기업인수목적(SPC) 활동도 2022년에는 전년도에 비해 위축됐다.

2022년 핀테크 인수·합병 건수는 742건으로 전년 대비 20% 감소했다. 핀테크 M&A는 4분기에 143건의 거래로 연중 최저 수준을 기록했습니다.

지난해 핀테크 IPO는 23건으로 2021년보다 72% 감소했고, 이 분야 SPAC는 9건으로 전년 대비 53% 감소했다.

Goerlich는 “이제 이러한 시장이 폐쇄되었으므로 [핀테크]가 여전히 출구를 원한다면 보다 전통적인 금융 기관에 대한 판매를 통해 이를 찾아야 할 것입니다.”라고 말했습니다.

핀테크 거래를 고려하는 기업은 가치 평가에 대해 더 설명적인 정보를 찾아야 한다고 Goerlich는 말했습니다.

“그들은 핀테크에 적합하도록 포트폴리오에 어떤 가치 제안이 포함될지 결정하기 위해 기업 개발팀에 활력을 불어넣어야 합니다.”라고 그는 말했습니다.

올해 일부 은행에서는 핀테크 M&A가 가능하겠지만 기업들은 여전히 ​​금리 상승과 시장 유동성 압박에 맞서 싸워야 할 것이라고 그는 말했습니다.

Goerlich는 "별로 뜨겁지 않은 시장에서 합병을 진행하고 시너지 효과를 실현하기 위한 게임 계획을 실행할 수 없는 상황에 빠지고 싶지도 않을 것입니다"라고 말했습니다. “아직 계획을 세워야 할 부분이 꽤 있는 것 같아요.”

Crane은 모든 핀테크 거래가 은행에 유리한 것은 아니라고 말했습니다.

"결제는 정말 인기가 있기 때문에 실제 할인이 가능한 곳은 아니라고 생각합니다"라고 그는 말했습니다.

그러나 대출에 초점을 맞춘 기업은 현재 환경에서 더 많은 어려움에 직면할 수 있으며 전통적인 기업에게는 매력적인 인수 대상이 될 수 있다고 그는 덧붙였습니다.

그는 “대출에 초점을 맞춘 핀테크 중 일부는 기술이나 잠재적으로 고객 접근을 위해 은행에 인수될 수 있다”고 말했다.

네오뱅크는 도전적인 핀테크 환경 속에서 전통적인 은행의 주요 표적이 될 수도 있다고 Crane은 말했습니다.

전통적인 은행은 스스로 수익을 내기 위해 고군분투하고 있는 네오뱅크를 위한 내장된 유통 역할을 할 수 있을 뿐만 아니라 네오뱅크 고객에게 대출, 보험과 같은 교차 판매 서비스를 제공할 수도 있다고 Crane은 말했습니다.